لمحة عن أسواق العملات قبيل الافتتاح الأوروبي – الدولار يتراجع في الوقت الذي ترتفع فيه الأسهم

https://www.xmarabia.net/wp-content/...2/Markets3.jpg

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:


https://www.xmarabia.net/wp-content/...2/per15feb.png

الأصول الأكثر نشاطاً: الدولار يتراجع بشكل حاد في حين تحقق الأسهم الأمريكية مكاسب ملحوظة، حتى على الرغم من مؤشر أسعار المستهلكين المفاجئ
إن القول بأن الأسواق قد تحركت بشكل حاد بعد صدور بيانات الولايات المتحدة يوم أمس هو بخس. وفي ما يتعلق بالتضخم، ظل كل من ومؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي السنويين دون تغيير عند 2.1٪ و 1.8٪ على التوالي، متجاوزين التوقعات التي كانت تشير الى امكانية تراجعهما بشكل متواضع. ومع ذلك، خيبت مبيعات التجزئة الآمال بشكل كبير، فانخفض المؤشر الرئيسي بدلا من الارتفاع كما كان متوقعاً، في حين تمّ أيضاً تعديل أرقام الشهر الماضي لأدنى.
وكانت استجابة السوق شرسة. في البداية، كان رد فعل الدولار المباشر ايجابي جداً، فقد ارتفعت عوائد سندات الخزانة الآجلة لعشر سنوات لتصل إلى أعلى مستوياتها في 4 سنوات. وكان العكس صحيحا بالنسبة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، التي انخفضت على تكهنات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة بشكل أقوى بسبب التضخم القوي، واحتمال تراجع أرباح الشركات وسط إشارات على أن الاستهلاك قد يتراجع.
ومع ذلك، كل هذا عُكس في غضون الدقائق التالية. وسرعان ما عاد الدولار وتراجع عن جميع مكاسبه ليتداول وينخفض مقابل نظرائه الرئيسيين بشكل قاسي، في حين تعافت الأسهم الأمريكية لإنهاء اليوم بشكل ايجابي. ولم يكن هناك حافز واضح لهذا الانعكاس. وهناك تفسير معقول هو أنه على الرغم من علامات التضخم القوي، فإن اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة قد لا تسرع وتيرة التطبيع، وسط علامات على تباطؤ الاستهلاك في الاقتصاد. في الواقع، في أعقاب البياناتقلّص البنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا توقعاته للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول إلى 3.2٪، من 4.0٪ التي تمّ تسجيلها سابقاً. وربما كان استحقاق كمية كبيرة من الخارات في الوقت نفسه (وخاصة اليورو / الدولار) ساعد بالضغط على الدولار، وبمجرد أن يتم ذلك، فإن كسر بعض المستويات الفنية الرئيسية من المرجح أن يكون قد ساعد أيضاً.
وبشكل عام، يؤكد رد فعل الأسواق بعد مجموعة البيانات هذه أنه على الرغم من بعض الاستقرار في الأيام الأخيرة، فإن المشاعر السلبية المحيطة بالدولار لا تزال قوية، وسط مخاوف من ارتفاع عجز الميزانية واستدامة مسار الديون الأمريكية. إذا حكمنا من خلال تحركات الأمس، يبدو زود الدولار مقابل الين الياباني أكثر من تأثر بضعف الدولار, فقد ارتفع الين كونه يجتذب تدفقات الملاذ الآمن وسط كل هذا الفوضى، وكسر الزوج العديد من مستويات الدعم الفنية الرئيسية. وعلاوة على ذلك، لا يبدو أن المسؤولين اليابانيين قلقون بشكل خاص من ارتفاع قيمة العملة، حتى الآن على الأقل، وذكر وزير المالية تارو أسو خلال الليلة الماضية أن قوة الين ليست مفاجئة بما فيه الكفاية لتبرير تدخل المصرف. الزوج الرئيسي الآخر الذي حقق مكاسب مدهشة هو اليورو مقابل الدولار، الذي يحوم الآن بالقرب من أعلى مستوياته عند 1.2530. إذا تمكن تجاوز هذا الحاجز، فسيعزز آفاقه الايجابية أكثر فأكثر.

تترقّب الأسواق اليوم: مطالبات البطالة الأولية وأرقام الإنتاج الصناعي من الولايات المتحدة
سيصدر من الولايات المتحدة بيانات هامة نسبياً خلال تداولات يوم الخميس. فستُعلن مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 فبراير عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن يصل المطالبون الذين استفادوا من تقديمات البطالة لأول مرة إلى 230 ألف شخص، أي بزيادة قدرها 9 آلاف مقارنة بالأسبوع الذي سبقه، وإن كان ذلك لا يزال أقل من الحد الأدنى البالغ 300 ألف الذي يعكس تراجع صحة سوق العمل. وتشمل البيانات الأخرى التي ستصدر في نفس الوقت مسح البنك الفدرالي في نيويورك للصناعة التحويلية لشهر فبراير ومؤشر الأعمال في ولاية فيلاديلفيا لنفس الشهر، وكذلك بيانات عن أسعار المنتج لشهر يناير.
بيانات الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر يناير مهمة أيضاً. ومن المقرر أن تُعلن عند الساعة 14:15 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن يرتفع الإنتاج الصناعي الشهري بنسبة 0.2٪ ، بعد أن تجاوز معدّل ديسمبر التوقعات وسجّل نسبة 0.9٪. كما ستصدر أرقام إنتاج التصنيع، وهو بيان فرعي من الناتج الصناعي، وستصدر الأرقام المتعلقة باستغلال القدرات في نفس الوقت. وأخيراً، سيتم نشر مؤشر الرابطة الوطنية لبناء المنازل في سوق الإسكان لشهر فبراير عند الساعة 15:00 بتوقيت غرينتش.
ومن كندا، قد يجتذب مؤشر تغيير التوظيف غير الزراعي الذي سيصدر عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش بعض الاهتمام.
وسيشارك عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي وكبير الاقتصاديين بيتر برايت في مناقشة في مؤتمر نظمته وزارة الخزانة الفرنسية وصندوق النقد الدولي عند الساعة 10:45 بتوقيت غرينتش. ومن المقرر ان تلقي سابين لوتنسلاجر، وهى عضو مجلس ادارة البنك المركزى الاوربى، كلمة فى يوم الاعمال الهولندى لعام 2018 عند الساعة 12:00 بتوقيت غرينتش. وسوف يلقى حاكم البنك المركزى النرويجى اويستين اولسن خطاباً هاماً عند الساعة 17:00 بتوقيت غرينتش. وأخيراً، سيلقي نائب حاكم بنك كندا لورانس شمبري خطاباً عند الساعة 18:30 بتوقيت غرينتش.
وفي الأسهم، ستجذب الشركات التي ستصدر نتائجها الفصلية الانتباه.

https://www.xmarabia.net/wp-content/...PYH4_Feb15.png
التحليل الفنّي: الدولار الأمريكي يسجّل أدنى مستوى له في 15 شهر مقابل الين الياباني, ومؤشر القوة النسبية يبلغ منطقة تشبّع البيع
سجل الدولار الأمريكي أدنى مستوى له في 15 شهرا عند 106.17 مقابل الين الياباني خلال تداولات يوم الخميس بعد الخسائر كبيرة التي تكبّدها في الجلسات السابقة.
ومن الواضح أن التحيز على المدى القصير سلبي. فعلى الرسم البياني لأربع ساعات, مؤشر القوة النسبية في المنطقة الهبوطية دون 50 ويواصل الانحدار. مع الاشارة الى أنه بلغ منطقة تشبّع البيع دون 30.
في حال تجاوزت بيانات يوم الخميس من الولايات المتحدة التوقعات، فإن الزوج قد يحصل على دفعة. في هذه الحالة، يمكن أن تكون المنطقة المحيطة بالمقبض 107 – وهو مستوى من الأهمية النفسية المحتملة – بمثابة حاجز أمام الانتعاش الصعودي. تجاوز هذا الحاجز من شأنه أن يحول التركيز نحو خط البولينجر الأوسط – المتوسط ​​المتحرك لعشرين فترة – عند 107.71.
واذا كانت البيانات الأمريكية ضعيفة قد يعزّز الزوج خسائره. حينها يمكن أن يتلقى الدعم قرابة المستوى الحالي للحدّ السفلي للبولينجر عند 106.16 (وهو بالقرب من مستوى 106 الذي قد يحمل أهمية نفسية). ومن شأن كسر هذه المنطقة أن يوجه الانتباه إلى منطقة 105.