mourga12
01-05-2018, 01:15 PM
لمحة عن أسواق العملات قبيل الافتتاح الأوروبي – الجنيه الاسترليني ينهار بعد البيانات الضعيفة. سيصدر اليوم مجموعة من بيانات التضخم الألمانية والأمريكيةhttps://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2016/09/Markets2.jpg
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: بقي مؤشر الدولار الأمريكي مستقر بشكل كبير يوم الاثنين. قبيل اغلاق يوم الجمعة، تراجع عن المكاسب التي سجلها في وقت مبكر من الجلسة وأقفل يومها بالقرب من سعر الافتتاح تقريباً، حيث تعرض لضغوط من تراجع مماثل في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، كان مؤشر الدولار قد حقق مكاسب جيدة خلال الأسبوع الماضي بشكل إجمالي، حيث أنه ارتفع بنسبة 1.3 ٪ ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر ونصف الشهر. في مكان آخر، انخفض الجنيه الاسترليني يوم الجمعة بعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي المخيبة للآمال، حيث قلل المستثمرون من توقعات قيام بنك انجلترا برفع سعر الفائدة الأسبوع المقبل.
الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على تباين يوم الجمعة، على الرغم من أن التحركات لم تكن كبيرة في أي من الاتجاهين. وارتفع مؤشر ناسداك المجمع ومؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.16 ٪ و 0.11 ٪ على التوالي، في حين انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.05 ٪. ومع ذلك، يبدو أن الرغبة في المخاطرة قد تحسنت، حيث تشير العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك 100 إلى امكانية افتتاح تلك المؤشرات التداول على ارتفاع اليوم. قد يكون هذا التحول بسبب تزايد التوقعات بأن التوترات في شبه الجزيرة الكورية ستهدأ. بقيت الأسواق مغلقة في اليابان والصين اليوم لقضاء العطلات الرسمية، غير أن بقية مؤشرات آسيا كانت مرتفعة، وربما يرجع ذلك إلى السبب المذكور آنفاً نفسه. في هونغ كونغ، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 1.63٪. في أوروبا، تتداول العقود الآجلة التي تتتبع معظم المؤشرات الرئيسية في المنطقة الايجابية اليوم، باستثناء مؤشر CAC 40 الفرنسي.
السلع: انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.4 ٪ و 0.6 ٪ على التوالي. ويبدو أن التراجع الأخير جاء نتيجة لارتفاع المخاوف بشأن ارتفاع الإنتاج في الولايات المتحدة، في أعقاب الارتفاع الجديد في عدد حفارات النفط الناشطة الذي أظهره تقرير بيكر هيوز يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن استمرار التوقعات بأن جزءًا كبيرًا من إمدادات النفط الإيرانية سيتم إزالته من السوق قد يساعد على الحد من أي انخفاضات أوسع. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.25 ٪ اليوم، وسجّل آخر تداولاته بالقرب من مستوى 1317$ للأوقية. كان أداء المعدن الأصفر ضعيفًا مؤخرًا، حيث يبدو أن مجموعة من العناوين الرئيسية المشجعة حول قضية كوريا الشمالية والعملة الخضراء تضعف الطلب عليه.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/per_30Apr.png
الأصول الأكثر نشاطاً: انهار الجنيه الاسترليني بعد اعلان الناتج المحلي الإجمالي المخيب للآمال. الدولار يستقرّ بمطلع اسبوع حافل بالأحداث
انهار الجنيه البريطاني بشكل غير متوقع يوم الجمعة، وانخفض مقابل العملات الأساسية بعد التباطؤ الأسوأ من المتوقع في الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. تباطأ المعدل الفصلي للنمو الاقتصادي إلى 0.1 ٪ بعد أن كان 0.4 ٪ سابقاً، أي أقل بكثير من التوقعات التي كانت تشير الى امكانية بلوغه 0.3 ٪. والأكثر مدعاة للقلق من التباطؤ نفسه هو أن مكتب الإحصاء في المملكة المتحدة أشار إلى أن هذا التراجع ليس منوطاً بعوامل مؤقتة بل بظواهر أكثر استدامة، مما يبرز أن الطقس المتطرف في الربع الأول كان له تأثير “صغير نسبيًا” فقط.
أضعفت تلك الأرقام المخيبة للآمال احتمالية رفع بنك إنجلترا (BoE) لسعر الفائدة في مايو إلى 20٪ فقط، من 50٪ سابقًا، حيث يراهن المستثمرون على أن كارني وشركاه لن يجرؤا على مواصلة رفع سعر الفائدة في ظل تباطؤ الاقتصاد. في الواقع، يبدو من المستبعد أن يرفع البنك الأسعار في مايو، وإذا واصلت احتمالية القيام بهكذا اجراء التراجع لتبلغ نسبة 0٪ في الأيام القادمة، فقد يظل الجنيه تحت الضغط. وكما هو الحال دائمًا، فبالإضافة إلى قرار بنك إنجلترا، ستشكل أية تحديثات على صعيد البريكزيت المحفز الرئيسي الآخر للجنيه الاسترليني، وخاصةً بما أن جولة المفاوضات التالية ستبدأ يوم الأربعاء.
بقي مؤشر الدولار مستقر اليوم. فبعد أن ارتفع في وقت مبكر من يوم الجمعة عاد وقلص المكاسب التي حققتها قبيل الإغلاق، ويُعزى ذلك على الأرجح لعمليات جني الأرباح بعد أسبوع سجل فيه الدولار أداء قوي بشكل عام. هذا الأسبوع، من المتوقع أن تبقى وتيرة تقلبات الدولار مرتفعة، وسط موجة من البيانات الأمريكية الرئيسية بما فيها تقرير التوظيف يوم الجمعة، بالإضافة إلى قرار الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
على الجبهة الجيوسياسية، قال الزعيم الكوري الشمالي كيم جونغ أون إنه يعتزم دعوة خبراء دوليين وصحفيين عندما تغلق بلاده موقع تجاربها النووية في مايو. ويأتي ذلك بعد تعهده الأخير بالعمل على نزع السلاح النووي بالكامل من شبه الجزيرة الكورية. ومن المرجح أن تهدف هذه التعليقات إلى إظهار التزام كوريا الشمالية بوعدها، وسط شكوك من جانب الكثيرين في المجتمع الدولي بشأن ما إذا كانت هذه التعهدات ستتحقق بالفعل. في الوقت الحالي، يبدو أن المخاطر الجيوسياسية في حالة تراجع، وهو عامل من الواضح أنه يساعد مؤشرات الأسهم الآسيوية على الارتفاع ويضعف الملاذات الآمنة مثل الين والذهب.
في الأسواق اليوم: سيصدر معدّل التضخم في ألمانيا، وبيانات الاستهلاك الشخصي وبيانات الاستهلاك الأساسية من الولايات المتحدة
يتضمن جدول البيانات الاقتصادية ليوم الاثنين إصدار أرقام التضخم من ألمانيا والولايات المتحدة. وتشمل الأخيرة، البيانات الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي – مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. كما سيصدر البيانات المتعلقة بالدخل والاستهلاك الشخصيين من أكبر اقتصاد في العالم.
عند الساعة 08:00 بتوقيت جرينتش، سيقوم البنك المركزي الأوروبي بنشر بيانات عن الإقراض وعرض النقود لشهر مارس.
في وقت لاحق (12:00 بتوقيت جرينتش)، سيتحول الاهتمام إلى أرقام التضخم الأولية لشهر أبريل في ألمانيا. من المتوقع أن يتراجع المؤشر الشهري لأسعار المستهلك الى الصفر في حين من المتوقع أن يبقى معدل التوسع السنوي عند 1.6 ٪. كما سيتم مراقبة المؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) ، والذي يستخدم منهجية مشتركة عبر دول الاتحاد الأوروبي، ومن المتوقع أن يظهر نمطًا مماثلًا لمؤشر أسعار المستهلك.
سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، بالإضافة إلى أرقام الدخل والاستهلاك الشخصي، وجميعها لشهر مارس عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش من الولايات المتحدة. قد يقع معظم الاهتمام على مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، والذي يسبق قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) حول أسعار الفائدة يوم الأربعاء. تشير توقعات المحللين إلى تسارع ضغوط الأسعار، فمن المتوقع أن يرتفع المعدل السنوي بنسبة 1.9٪ بعد أن سجّل 1.6٪ في فبراير. مستهدف الفيدرالي للتضخم السنوي هو 2.0٪. كما أن التوقعات الخاصة بالإصدارات الأخرى مشجعة إلى حد كبير وقد تدفع المشاركين في السوق إلى تسعير خطوات أكثر تشددية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي ووفقًا لعقود صناديق الاستثمار الفيدرالية الآجلة، تم تسعير زيادتين إضافيتين مقدار الواحدة ربع نقطة خلال عام 2018، في حين تبلغ احتمالية زيادة ثالثة اضافية نسبة 20٪ أيضًا. ومن بين البيانات الأمريكية الأخرى التي ستصدر بعد ظهر اليوم من الولايات المتحدة مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر أبريل (13:45 بتوقيت جرينتش) ومبيعات المنازل المعلقة لشهر مارس (14:00 بتوقيت جرينتش).
وسيتم الإعلان عن أسعار المنتج الكندي لشهر مارس عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش أيضاً.
سلسلة مطاعم الوجبات السريعة ماكدونالدز هي من بين الشركات التي ستصدر نتائجها الفصلية اليوم. وذلك قبل جرس افتتاح التداول في وول ستريت.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/USDJPYH4_Apr30.png
التحليل الفني: الزخم الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني يضعف
تراجع الدولار الأمريكي قليلاً مقابل الين الياباني بعد أن سجل أعلى مستوى له في شهرين ونصف عند 109.53 يوم الجمعة، غير أنه لا يزال عند مستويات مرتفعة مقارنة مع الأسابيع القليلة الماضية. يتحاذى خطي Tenkan و Kijun-sen بشكل إيجابي، ويدعمان بذلك الصورة الصعودية القصيرة الأمد. غير أن استقامة الخطين في الوقت الحالي، تشير الى امكانية تراجع الزخم الإيجابي.
من المحتمل أن تدفع أية مفاجئة ايجابية في البيانات الأمريكية التي ستصدر بعد ظهر اليوم بالزوج للأعلى. وقد يتعرّض هذا الأخير للمقاومة بالقرب من خط Tenkan-sen عند 109.24. تجاوز هذه المقاومة الفورية سيحول الانتباه إلى قمة الأسبوع الماضي عند 109.53. اذا استطاع الزوج توسيع مكاسبه فوق هذا الأخير قد يتجه نحو مستوى 110 الذي قد يحمل أهمية نفسية.
وعلى العكس من ذلك، فإن أية مفاجئة سلبية في الأرقام الأمريكية قد تضعف الزوج الذي قد يتلقى الدعم حينها بالقرب من مستوى Kijun-sen عند 109.03 – الذي يقع تقريباً عند مقبض 109 – ثم عند النطاق المحيط بالمستوى الحالي للمتوسط المتحرك لخمسين يوم عند 108.42.
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: بقي مؤشر الدولار الأمريكي مستقر بشكل كبير يوم الاثنين. قبيل اغلاق يوم الجمعة، تراجع عن المكاسب التي سجلها في وقت مبكر من الجلسة وأقفل يومها بالقرب من سعر الافتتاح تقريباً، حيث تعرض لضغوط من تراجع مماثل في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، كان مؤشر الدولار قد حقق مكاسب جيدة خلال الأسبوع الماضي بشكل إجمالي، حيث أنه ارتفع بنسبة 1.3 ٪ ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر ونصف الشهر. في مكان آخر، انخفض الجنيه الاسترليني يوم الجمعة بعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي المخيبة للآمال، حيث قلل المستثمرون من توقعات قيام بنك انجلترا برفع سعر الفائدة الأسبوع المقبل.
الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على تباين يوم الجمعة، على الرغم من أن التحركات لم تكن كبيرة في أي من الاتجاهين. وارتفع مؤشر ناسداك المجمع ومؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.16 ٪ و 0.11 ٪ على التوالي، في حين انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.05 ٪. ومع ذلك، يبدو أن الرغبة في المخاطرة قد تحسنت، حيث تشير العقود الآجلة التي تتبع مؤشرات داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك 100 إلى امكانية افتتاح تلك المؤشرات التداول على ارتفاع اليوم. قد يكون هذا التحول بسبب تزايد التوقعات بأن التوترات في شبه الجزيرة الكورية ستهدأ. بقيت الأسواق مغلقة في اليابان والصين اليوم لقضاء العطلات الرسمية، غير أن بقية مؤشرات آسيا كانت مرتفعة، وربما يرجع ذلك إلى السبب المذكور آنفاً نفسه. في هونغ كونغ، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 1.63٪. في أوروبا، تتداول العقود الآجلة التي تتتبع معظم المؤشرات الرئيسية في المنطقة الايجابية اليوم، باستثناء مؤشر CAC 40 الفرنسي.
السلع: انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.4 ٪ و 0.6 ٪ على التوالي. ويبدو أن التراجع الأخير جاء نتيجة لارتفاع المخاوف بشأن ارتفاع الإنتاج في الولايات المتحدة، في أعقاب الارتفاع الجديد في عدد حفارات النفط الناشطة الذي أظهره تقرير بيكر هيوز يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن استمرار التوقعات بأن جزءًا كبيرًا من إمدادات النفط الإيرانية سيتم إزالته من السوق قد يساعد على الحد من أي انخفاضات أوسع. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.25 ٪ اليوم، وسجّل آخر تداولاته بالقرب من مستوى 1317$ للأوقية. كان أداء المعدن الأصفر ضعيفًا مؤخرًا، حيث يبدو أن مجموعة من العناوين الرئيسية المشجعة حول قضية كوريا الشمالية والعملة الخضراء تضعف الطلب عليه.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/per_30Apr.png
الأصول الأكثر نشاطاً: انهار الجنيه الاسترليني بعد اعلان الناتج المحلي الإجمالي المخيب للآمال. الدولار يستقرّ بمطلع اسبوع حافل بالأحداث
انهار الجنيه البريطاني بشكل غير متوقع يوم الجمعة، وانخفض مقابل العملات الأساسية بعد التباطؤ الأسوأ من المتوقع في الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. تباطأ المعدل الفصلي للنمو الاقتصادي إلى 0.1 ٪ بعد أن كان 0.4 ٪ سابقاً، أي أقل بكثير من التوقعات التي كانت تشير الى امكانية بلوغه 0.3 ٪. والأكثر مدعاة للقلق من التباطؤ نفسه هو أن مكتب الإحصاء في المملكة المتحدة أشار إلى أن هذا التراجع ليس منوطاً بعوامل مؤقتة بل بظواهر أكثر استدامة، مما يبرز أن الطقس المتطرف في الربع الأول كان له تأثير “صغير نسبيًا” فقط.
أضعفت تلك الأرقام المخيبة للآمال احتمالية رفع بنك إنجلترا (BoE) لسعر الفائدة في مايو إلى 20٪ فقط، من 50٪ سابقًا، حيث يراهن المستثمرون على أن كارني وشركاه لن يجرؤا على مواصلة رفع سعر الفائدة في ظل تباطؤ الاقتصاد. في الواقع، يبدو من المستبعد أن يرفع البنك الأسعار في مايو، وإذا واصلت احتمالية القيام بهكذا اجراء التراجع لتبلغ نسبة 0٪ في الأيام القادمة، فقد يظل الجنيه تحت الضغط. وكما هو الحال دائمًا، فبالإضافة إلى قرار بنك إنجلترا، ستشكل أية تحديثات على صعيد البريكزيت المحفز الرئيسي الآخر للجنيه الاسترليني، وخاصةً بما أن جولة المفاوضات التالية ستبدأ يوم الأربعاء.
بقي مؤشر الدولار مستقر اليوم. فبعد أن ارتفع في وقت مبكر من يوم الجمعة عاد وقلص المكاسب التي حققتها قبيل الإغلاق، ويُعزى ذلك على الأرجح لعمليات جني الأرباح بعد أسبوع سجل فيه الدولار أداء قوي بشكل عام. هذا الأسبوع، من المتوقع أن تبقى وتيرة تقلبات الدولار مرتفعة، وسط موجة من البيانات الأمريكية الرئيسية بما فيها تقرير التوظيف يوم الجمعة، بالإضافة إلى قرار الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
على الجبهة الجيوسياسية، قال الزعيم الكوري الشمالي كيم جونغ أون إنه يعتزم دعوة خبراء دوليين وصحفيين عندما تغلق بلاده موقع تجاربها النووية في مايو. ويأتي ذلك بعد تعهده الأخير بالعمل على نزع السلاح النووي بالكامل من شبه الجزيرة الكورية. ومن المرجح أن تهدف هذه التعليقات إلى إظهار التزام كوريا الشمالية بوعدها، وسط شكوك من جانب الكثيرين في المجتمع الدولي بشأن ما إذا كانت هذه التعهدات ستتحقق بالفعل. في الوقت الحالي، يبدو أن المخاطر الجيوسياسية في حالة تراجع، وهو عامل من الواضح أنه يساعد مؤشرات الأسهم الآسيوية على الارتفاع ويضعف الملاذات الآمنة مثل الين والذهب.
في الأسواق اليوم: سيصدر معدّل التضخم في ألمانيا، وبيانات الاستهلاك الشخصي وبيانات الاستهلاك الأساسية من الولايات المتحدة
يتضمن جدول البيانات الاقتصادية ليوم الاثنين إصدار أرقام التضخم من ألمانيا والولايات المتحدة. وتشمل الأخيرة، البيانات الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي – مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. كما سيصدر البيانات المتعلقة بالدخل والاستهلاك الشخصيين من أكبر اقتصاد في العالم.
عند الساعة 08:00 بتوقيت جرينتش، سيقوم البنك المركزي الأوروبي بنشر بيانات عن الإقراض وعرض النقود لشهر مارس.
في وقت لاحق (12:00 بتوقيت جرينتش)، سيتحول الاهتمام إلى أرقام التضخم الأولية لشهر أبريل في ألمانيا. من المتوقع أن يتراجع المؤشر الشهري لأسعار المستهلك الى الصفر في حين من المتوقع أن يبقى معدل التوسع السنوي عند 1.6 ٪. كما سيتم مراقبة المؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) ، والذي يستخدم منهجية مشتركة عبر دول الاتحاد الأوروبي، ومن المتوقع أن يظهر نمطًا مماثلًا لمؤشر أسعار المستهلك.
سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، بالإضافة إلى أرقام الدخل والاستهلاك الشخصي، وجميعها لشهر مارس عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش من الولايات المتحدة. قد يقع معظم الاهتمام على مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، والذي يسبق قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) حول أسعار الفائدة يوم الأربعاء. تشير توقعات المحللين إلى تسارع ضغوط الأسعار، فمن المتوقع أن يرتفع المعدل السنوي بنسبة 1.9٪ بعد أن سجّل 1.6٪ في فبراير. مستهدف الفيدرالي للتضخم السنوي هو 2.0٪. كما أن التوقعات الخاصة بالإصدارات الأخرى مشجعة إلى حد كبير وقد تدفع المشاركين في السوق إلى تسعير خطوات أكثر تشددية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. في الوقت الحالي ووفقًا لعقود صناديق الاستثمار الفيدرالية الآجلة، تم تسعير زيادتين إضافيتين مقدار الواحدة ربع نقطة خلال عام 2018، في حين تبلغ احتمالية زيادة ثالثة اضافية نسبة 20٪ أيضًا. ومن بين البيانات الأمريكية الأخرى التي ستصدر بعد ظهر اليوم من الولايات المتحدة مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر أبريل (13:45 بتوقيت جرينتش) ومبيعات المنازل المعلقة لشهر مارس (14:00 بتوقيت جرينتش).
وسيتم الإعلان عن أسعار المنتج الكندي لشهر مارس عند الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش أيضاً.
سلسلة مطاعم الوجبات السريعة ماكدونالدز هي من بين الشركات التي ستصدر نتائجها الفصلية اليوم. وذلك قبل جرس افتتاح التداول في وول ستريت.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/USDJPYH4_Apr30.png
التحليل الفني: الزخم الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني يضعف
تراجع الدولار الأمريكي قليلاً مقابل الين الياباني بعد أن سجل أعلى مستوى له في شهرين ونصف عند 109.53 يوم الجمعة، غير أنه لا يزال عند مستويات مرتفعة مقارنة مع الأسابيع القليلة الماضية. يتحاذى خطي Tenkan و Kijun-sen بشكل إيجابي، ويدعمان بذلك الصورة الصعودية القصيرة الأمد. غير أن استقامة الخطين في الوقت الحالي، تشير الى امكانية تراجع الزخم الإيجابي.
من المحتمل أن تدفع أية مفاجئة ايجابية في البيانات الأمريكية التي ستصدر بعد ظهر اليوم بالزوج للأعلى. وقد يتعرّض هذا الأخير للمقاومة بالقرب من خط Tenkan-sen عند 109.24. تجاوز هذه المقاومة الفورية سيحول الانتباه إلى قمة الأسبوع الماضي عند 109.53. اذا استطاع الزوج توسيع مكاسبه فوق هذا الأخير قد يتجه نحو مستوى 110 الذي قد يحمل أهمية نفسية.
وعلى العكس من ذلك، فإن أية مفاجئة سلبية في الأرقام الأمريكية قد تضعف الزوج الذي قد يتلقى الدعم حينها بالقرب من مستوى Kijun-sen عند 109.03 – الذي يقع تقريباً عند مقبض 109 – ثم عند النطاق المحيط بالمستوى الحالي للمتوسط المتحرك لخمسين يوم عند 108.42.