mourga12
05-04-2018, 05:07 PM
لمحة عن أسواق العملات قبيل الافتتاح الأوروبي – الأسواق تنتعش وسط أمل توجه الصين والولايات المتحدة نحو عقد مفاوضات تجارية. تتجه الأنظار اليوم نحو مؤشر مديري المشتريات للخدمات من المملكة المتحدة وبيانات التجارة من الولايات المتحدةhttps://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/trade3.jpg
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1٪ يوم الخميس. ومقابل الين، ارتفع الدولار بما يقارب 0.25٪ مع تراجع المخاوف من امكانية نشوب حرب تجارية، مما أدى إلى تراجع الطلب على العملة اليابانية، والتي تعتبر من الأصول الآمنة.
الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على ارتفاع يوم أمس، حيث تمكنت من تعويض الخسائر السابقة بعد تصريحات المستشار الاقتصادي القومي الأمريكي لاري كودلو، والتي ساعدت على تهدئة مخاوف المستثمرين القلقين من امكانية حدوث مناوشات تجارية مع الصين. كان مؤشر ناسداك المجمع أكبر الكاسبين، فارتفع بنسبة 1.45٪ ، في حين ارتفع مؤشري S&P 500 وداو جونز بنسبة 1.16٪ و 0.96٪ على التوالي. يبدو أن التعافي مستمرّ، حيث أن العقود الآجلة التي تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز، وداو، وناسداك 100، كلها في المنطقة الايجابية في الوقت الحالي، مما يشير الى امكانية افتتاحها التداول على ارتفاع اليوم. انتقلت المعنويات الإيجابية إلى آسيا أيضًا. ففي اليابان، ارتفع مؤشر Nikkei 225 بنسبة 1.5٪ ، في حين ارتفع مؤشر Topix بنسبة 1.1٪, فيما بقيت الأسواق في الصين وهونغ كونغ مغلقة لعطلة رسمية. في الوقت نفسه في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية مرتفعة أيضاً.
السلع: في أسواق الطاقة، ارتفعت أسعار النفط اليوم، فقد ارتفع خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.35٪ و 0.45٪ على التوالي. ساعد انتعاش الرغبة في المخاطرة، مقترنًا بالتراجع المفاجئ في المخزون الذي أظهرته بيانات ادارة الطاقة الأمريكية بالأمس، الأسعار على الانتعاش. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.5 ٪ اليوم، مددًا خسائر يوم أمس. تراجع هذا الملاذ الآمن نتيجة انتعاش الرغبة في المخاطرة في الأسواق. يتداول هذا الأخير حاليًا بالقرب من مستوى 1326$ للأونصة ويبدو أنه يتجه نحو اختبار منخفض التاسع والعشرون من مارس عند 1321$.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/per_5Apr.png
الأصول الأكثر نشاطاً: ارتدّت أصول المخاطر مع تحول التركيز إلى المفاوضات التجارية المحتملة
ازداد التقلب في الأسواق المالية يوم أمس. بدأت التحركات بعد أن كشفت الصين عن إجراءاتها المضادة للتعرفة الأمريكية على منتجات التكنولوجيا. ستستهدف الرسوم الصينية 106 سلع أمريكية، من بينها فول الصويا والطائرات. وقد أثار هذا الخبر رد فعل فوري لأصول المخاطر، حيث تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية جنبًا إلى جنب مع عملات السلع مثل الدولار الاسترالي والدولار الكندي، بالإضافة إلى الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الأصول الآمنة مثل الين والذهب بشكل حاد.
ومع ذلك، ظلت ردود الفعل المذكورة أعلاه قصيرة الأجل نسبياً. وبحلول الوقت الذي افتتحت فيه الأسواق الأمريكية التداول، بدأت المعنويات تتعافى، مدعومة ببعض التعليقات من المستشار الاقتصادي القومي الأمريكي لاري كودلو. ورداً على سؤال حول ما إذا كانت التعريفات الأمريكية ضد الصين لن تدخل حيز التنفيذ، أجاب كودلو بنعم، مضيفاً أنه يتوقع مفاوضات مكثفة. ارتدّ السوق عن الخسائر السابقة بعد ذلك بقليل، حيث أنهت الأسهم الأمريكية اليوم في الملاذات الخضراء الآمنة لإنهاء اليوم على ارتفاع قوي.
ما يحدث بعد ذلك هو إلى حد بعيد الفصل الأكثر أهمية في الملحمة التجارية. إذا دخل الطرفان في مفاوضات، فإن ذلك سيعزز السرد القائل بأن كل هذا لم يكن سوى مقدّمة المحادثات الصعبة، وأن الوضع لن يتصاعد أكثر. يمكن أن تتعافى معنويات المخاطرة، مما سيعزز الأسهم وعملات السلع. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تعزز التدابير المضادة الجديدة المخاوف من امكانية نشوب حرب تجارية، مما سيدفع الأصول ذات المخاطر المنخفضة والملاذات الآمنة للارتفاع. بشكل عام، يبدو سيناريو المفاوضات أكثر واقعية. لا يريد أي من الطرفين حرباً تجارية حقيقية، والآن ربما فعلت الولايات المتحدة ما يكفي من أجل أن تقدم الصين بعض التنازلات في علاقاتها التجارية، التي ربما تكون هي كل ما تريد تحقيقه في المقام الأول.
مؤشر الدولار مرتفع بنسبة 0.1 ٪ اليوم. وبعكس هذا، اليورو والجنيه الاسترليني منخفضين مقابل الدولار بنسبة 0.1 ٪ على حد سواء. نشير الى أن مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء في المملكة المتحدة قد انخفض بشكل غير متوقع إلى منطقة الانكماش يوم أمس، وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان مثل هذا الضعف ينعكس في مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات المهم للغاية والذي سيصدر اليوم. لا تزال احتمالية رفع بنك انجلترا لسعر الفائدة في مايو عند 70٪.
في مكان آخر، انخفض الدولارين الأسترالي والنيوزلندي بنسبة 0.3 ٪ و 0.25 ٪ على التوالي مقابل نظيرهما الأمريكي، متراجعين عن بعض المكاسب التي حققاها بالأمس على خلفية تضاؤل المخاوف التجارية.
في الأسواق اليوم: سيصدر مؤشر مديري المشتريات للخدمات من المملكة المتحدة، وتقرير أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة من منطقة اليورو، وبيانات التجارة من الولايات المتحدة
سيصدر يوم الخميس مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات من المملكة المتحدة وتقرير أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة من منطقة اليورو، بالإضافة إلى البيانات التجارية من الولايات المتحدة.
عند الساعة 08:30 بتوقيت غرينتش، سيتم الإعلان عن مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة لشهر مارس. يهيمن قطاع الخدمات على الاقتصاد البريطاني، ويشكل حوالي 80 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي، وبالتالي قد تحدث القراءة تقلبات في أزواج الجنيه الاسترليني، خاصة إذا اعنبرت أنها قد تغير من احتمالات رفع سعر الفائدة خلال اجتماع بنك انكلترا في مايو.
في وقت سابق (08:00 بتوقيت غرينتش)، ستشهد منطقة اليورو صدور أرقام مؤشر مديري المشتريات لشهر مارس لقطاع الخدمات، فضلاً عن المقياس المركب الذي يمزج بين الصناعات التحويلية والخدمات. ومع ذلك، وبالنظر إلى أن الإصدارات ستتعلق بالمطبوعات النهائية بدلاً من التقديرات الأولية، فمن المرجح أن لا تسبب حركات كبيرة في أزواج اليورو. كما ستشهد ألمانيا وفرنسا، وهما أكبر اقتصادين في منطقة اليورو، إصدار أرقام مؤشر مديري المشتريات لقطاعات الخدمات الخاصة بهما – حيث يتم الإعلان عن رقم واحد في هذه الحالة، بدلاً من التقدير المبدئي والنهائي – قبل ذلك بقليل (عند الساعة 07:55 بتوقيت غرينتش و 07:50 بتوقيت غرينتش).
غير أن البيانات الأهم من منطقة اليورو والتي سيكون لها القدرة على تحفيز تحركات أزواج اليورو هي أرقام أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة لشهر فبراير والتي ستصدر عند الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش.
سينتقل التركيز بعدها إلى أمريكا الشمالية. ستكون بيانات التجارة الدولية من الولايات المتحدة التي ستصدر عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش ذات أهمية خاصة في ضوء التطورات الأخيرة على جبهة التجارة. في يناير، ارتفع العجز التجاري في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى له في تسع سنوات، متأثراً بالزيادة الكبيرة في العجز الصيني. أيضًا عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، من المقرر الإعلان عن مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 31 مارس من أكبر اقتصاد في العالم، في حين سيتم الإعلان عن بيانات التجارة الكندية – الميزان التجاري لشهر فبراير – في الوقت نفسه.
وستكون التطورات المتعلقة بالتجارة وتأثيراتها على العملات، والأسهم ، في المقدمة من جديد. بعد التحرك الانتقامي الصيني، كان “الفصل” الأخير من القصة التجارية أكثر تهدئةً للأسواق، حيث تركت الولايات المتحدة الباب مفتوحاً أمام المفاوضات مع الصين. وقد كانت هذه الخطوة العامل المساعد الأساسي وراء الارتداد في الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء.
سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في اتلانتا رافائيل بوستيتش خطاب عند الساعة 17:00 بتوقيت غرينتش، غير أن موضوع المناقشة قد لا يتضمن أي تعليقات على السياسة النقدية.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/GBPUSDDaily_Apr5.png
التحليل الفنّي: الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي صاعد بشكل حذر في المدى القريب
ارتفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي في أيام التداول الأربعة السابقة، مؤكّداً إيجابية الصورة على المدى القصير. ويدعم هذا الرأي أيضا خطي تينكان وكيجون-سين المتحاذيان بشكل إيجابي. غير أن المكاسب التي تحققت في الأيام السابقة لم تكن كبيرة مما يشير إلى أن الميل الصاعد لا يزال ضعيف.
يمكن لتجاوز مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة التوقعات أن يعزز قوة الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي، حينها من المحتمل أن يتعرّض الزوج للمقاومة بالقرب من المستوى الحالي لتانكان-سين عند 1.4127.
من ناحية أخرى، قد اذا كانت البيانات مخيبة، وقد يشهد الزوج بعض ضغوط البيع. في هذه الحالة قد يتلقى الدعم بالقرب من المستوى الجالي لكيجون-سين عند 1.4005. تشمل المنطقة المحيطة بهذه النقطة أيضًا المتوسط المتحرك لخمسين يوم عند 1.3978 ومستوى 1.40 والذي قد يحمل أهمية نفسية.
الإصدارات الأمريكية التي ستصدر في وقت لاحق من اليوم يمكن أن تدفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي في أي اتجاه.
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1٪ يوم الخميس. ومقابل الين، ارتفع الدولار بما يقارب 0.25٪ مع تراجع المخاوف من امكانية نشوب حرب تجارية، مما أدى إلى تراجع الطلب على العملة اليابانية، والتي تعتبر من الأصول الآمنة.
الأسهم: أغلقت الأسواق الأمريكية على ارتفاع يوم أمس، حيث تمكنت من تعويض الخسائر السابقة بعد تصريحات المستشار الاقتصادي القومي الأمريكي لاري كودلو، والتي ساعدت على تهدئة مخاوف المستثمرين القلقين من امكانية حدوث مناوشات تجارية مع الصين. كان مؤشر ناسداك المجمع أكبر الكاسبين، فارتفع بنسبة 1.45٪ ، في حين ارتفع مؤشري S&P 500 وداو جونز بنسبة 1.16٪ و 0.96٪ على التوالي. يبدو أن التعافي مستمرّ، حيث أن العقود الآجلة التي تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز، وداو، وناسداك 100، كلها في المنطقة الايجابية في الوقت الحالي، مما يشير الى امكانية افتتاحها التداول على ارتفاع اليوم. انتقلت المعنويات الإيجابية إلى آسيا أيضًا. ففي اليابان، ارتفع مؤشر Nikkei 225 بنسبة 1.5٪ ، في حين ارتفع مؤشر Topix بنسبة 1.1٪, فيما بقيت الأسواق في الصين وهونغ كونغ مغلقة لعطلة رسمية. في الوقت نفسه في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية مرتفعة أيضاً.
السلع: في أسواق الطاقة، ارتفعت أسعار النفط اليوم، فقد ارتفع خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.35٪ و 0.45٪ على التوالي. ساعد انتعاش الرغبة في المخاطرة، مقترنًا بالتراجع المفاجئ في المخزون الذي أظهرته بيانات ادارة الطاقة الأمريكية بالأمس، الأسعار على الانتعاش. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.5 ٪ اليوم، مددًا خسائر يوم أمس. تراجع هذا الملاذ الآمن نتيجة انتعاش الرغبة في المخاطرة في الأسواق. يتداول هذا الأخير حاليًا بالقرب من مستوى 1326$ للأونصة ويبدو أنه يتجه نحو اختبار منخفض التاسع والعشرون من مارس عند 1321$.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/per_5Apr.png
الأصول الأكثر نشاطاً: ارتدّت أصول المخاطر مع تحول التركيز إلى المفاوضات التجارية المحتملة
ازداد التقلب في الأسواق المالية يوم أمس. بدأت التحركات بعد أن كشفت الصين عن إجراءاتها المضادة للتعرفة الأمريكية على منتجات التكنولوجيا. ستستهدف الرسوم الصينية 106 سلع أمريكية، من بينها فول الصويا والطائرات. وقد أثار هذا الخبر رد فعل فوري لأصول المخاطر، حيث تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية جنبًا إلى جنب مع عملات السلع مثل الدولار الاسترالي والدولار الكندي، بالإضافة إلى الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الأصول الآمنة مثل الين والذهب بشكل حاد.
ومع ذلك، ظلت ردود الفعل المذكورة أعلاه قصيرة الأجل نسبياً. وبحلول الوقت الذي افتتحت فيه الأسواق الأمريكية التداول، بدأت المعنويات تتعافى، مدعومة ببعض التعليقات من المستشار الاقتصادي القومي الأمريكي لاري كودلو. ورداً على سؤال حول ما إذا كانت التعريفات الأمريكية ضد الصين لن تدخل حيز التنفيذ، أجاب كودلو بنعم، مضيفاً أنه يتوقع مفاوضات مكثفة. ارتدّ السوق عن الخسائر السابقة بعد ذلك بقليل، حيث أنهت الأسهم الأمريكية اليوم في الملاذات الخضراء الآمنة لإنهاء اليوم على ارتفاع قوي.
ما يحدث بعد ذلك هو إلى حد بعيد الفصل الأكثر أهمية في الملحمة التجارية. إذا دخل الطرفان في مفاوضات، فإن ذلك سيعزز السرد القائل بأن كل هذا لم يكن سوى مقدّمة المحادثات الصعبة، وأن الوضع لن يتصاعد أكثر. يمكن أن تتعافى معنويات المخاطرة، مما سيعزز الأسهم وعملات السلع. وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تعزز التدابير المضادة الجديدة المخاوف من امكانية نشوب حرب تجارية، مما سيدفع الأصول ذات المخاطر المنخفضة والملاذات الآمنة للارتفاع. بشكل عام، يبدو سيناريو المفاوضات أكثر واقعية. لا يريد أي من الطرفين حرباً تجارية حقيقية، والآن ربما فعلت الولايات المتحدة ما يكفي من أجل أن تقدم الصين بعض التنازلات في علاقاتها التجارية، التي ربما تكون هي كل ما تريد تحقيقه في المقام الأول.
مؤشر الدولار مرتفع بنسبة 0.1 ٪ اليوم. وبعكس هذا، اليورو والجنيه الاسترليني منخفضين مقابل الدولار بنسبة 0.1 ٪ على حد سواء. نشير الى أن مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء في المملكة المتحدة قد انخفض بشكل غير متوقع إلى منطقة الانكماش يوم أمس، وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كان مثل هذا الضعف ينعكس في مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات المهم للغاية والذي سيصدر اليوم. لا تزال احتمالية رفع بنك انجلترا لسعر الفائدة في مايو عند 70٪.
في مكان آخر، انخفض الدولارين الأسترالي والنيوزلندي بنسبة 0.3 ٪ و 0.25 ٪ على التوالي مقابل نظيرهما الأمريكي، متراجعين عن بعض المكاسب التي حققاها بالأمس على خلفية تضاؤل المخاوف التجارية.
في الأسواق اليوم: سيصدر مؤشر مديري المشتريات للخدمات من المملكة المتحدة، وتقرير أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة من منطقة اليورو، وبيانات التجارة من الولايات المتحدة
سيصدر يوم الخميس مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات من المملكة المتحدة وتقرير أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة من منطقة اليورو، بالإضافة إلى البيانات التجارية من الولايات المتحدة.
عند الساعة 08:30 بتوقيت غرينتش، سيتم الإعلان عن مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة لشهر مارس. يهيمن قطاع الخدمات على الاقتصاد البريطاني، ويشكل حوالي 80 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي، وبالتالي قد تحدث القراءة تقلبات في أزواج الجنيه الاسترليني، خاصة إذا اعنبرت أنها قد تغير من احتمالات رفع سعر الفائدة خلال اجتماع بنك انكلترا في مايو.
في وقت سابق (08:00 بتوقيت غرينتش)، ستشهد منطقة اليورو صدور أرقام مؤشر مديري المشتريات لشهر مارس لقطاع الخدمات، فضلاً عن المقياس المركب الذي يمزج بين الصناعات التحويلية والخدمات. ومع ذلك، وبالنظر إلى أن الإصدارات ستتعلق بالمطبوعات النهائية بدلاً من التقديرات الأولية، فمن المرجح أن لا تسبب حركات كبيرة في أزواج اليورو. كما ستشهد ألمانيا وفرنسا، وهما أكبر اقتصادين في منطقة اليورو، إصدار أرقام مؤشر مديري المشتريات لقطاعات الخدمات الخاصة بهما – حيث يتم الإعلان عن رقم واحد في هذه الحالة، بدلاً من التقدير المبدئي والنهائي – قبل ذلك بقليل (عند الساعة 07:55 بتوقيت غرينتش و 07:50 بتوقيت غرينتش).
غير أن البيانات الأهم من منطقة اليورو والتي سيكون لها القدرة على تحفيز تحركات أزواج اليورو هي أرقام أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة لشهر فبراير والتي ستصدر عند الساعة 09:00 بتوقيت غرينتش.
سينتقل التركيز بعدها إلى أمريكا الشمالية. ستكون بيانات التجارة الدولية من الولايات المتحدة التي ستصدر عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش ذات أهمية خاصة في ضوء التطورات الأخيرة على جبهة التجارة. في يناير، ارتفع العجز التجاري في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى له في تسع سنوات، متأثراً بالزيادة الكبيرة في العجز الصيني. أيضًا عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، من المقرر الإعلان عن مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 31 مارس من أكبر اقتصاد في العالم، في حين سيتم الإعلان عن بيانات التجارة الكندية – الميزان التجاري لشهر فبراير – في الوقت نفسه.
وستكون التطورات المتعلقة بالتجارة وتأثيراتها على العملات، والأسهم ، في المقدمة من جديد. بعد التحرك الانتقامي الصيني، كان “الفصل” الأخير من القصة التجارية أكثر تهدئةً للأسواق، حيث تركت الولايات المتحدة الباب مفتوحاً أمام المفاوضات مع الصين. وقد كانت هذه الخطوة العامل المساعد الأساسي وراء الارتداد في الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء.
سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في اتلانتا رافائيل بوستيتش خطاب عند الساعة 17:00 بتوقيت غرينتش، غير أن موضوع المناقشة قد لا يتضمن أي تعليقات على السياسة النقدية.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/04/GBPUSDDaily_Apr5.png
التحليل الفنّي: الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي صاعد بشكل حذر في المدى القريب
ارتفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي في أيام التداول الأربعة السابقة، مؤكّداً إيجابية الصورة على المدى القصير. ويدعم هذا الرأي أيضا خطي تينكان وكيجون-سين المتحاذيان بشكل إيجابي. غير أن المكاسب التي تحققت في الأيام السابقة لم تكن كبيرة مما يشير إلى أن الميل الصاعد لا يزال ضعيف.
يمكن لتجاوز مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في المملكة المتحدة التوقعات أن يعزز قوة الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي، حينها من المحتمل أن يتعرّض الزوج للمقاومة بالقرب من المستوى الحالي لتانكان-سين عند 1.4127.
من ناحية أخرى، قد اذا كانت البيانات مخيبة، وقد يشهد الزوج بعض ضغوط البيع. في هذه الحالة قد يتلقى الدعم بالقرب من المستوى الجالي لكيجون-سين عند 1.4005. تشمل المنطقة المحيطة بهذه النقطة أيضًا المتوسط المتحرك لخمسين يوم عند 1.3978 ومستوى 1.40 والذي قد يحمل أهمية نفسية.
الإصدارات الأمريكية التي ستصدر في وقت لاحق من اليوم يمكن أن تدفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي في أي اتجاه.