mourga12
20-03-2018, 12:31 PM
لمحة عن أسواق العملات قبيل الافتتاح الأوروبي – السياسة اليابانية تعزّز الين. لقاء مجموعة الدول العشرين الكبرى أول حدث في أسبوع مكتظhttps://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2016/09/Markets2.jpg
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: تداولت العملة الأمريكية على ارتفاع بنسبة 0.1٪ مقابل مجموعة من العملات يوم الاثنين، على الرغم من أنها كانت قد فقدت قوتها مقابل الين، حيث كان يُعتبر أولئك الذين يروجون لسياسة ضعف-الين على أنهم فقدوا الدعم العام في اليابان.
الأسهم: أغلقت معظم الأسواق الأمريكية على ارتفاع يوم الجمعة، فقد تقدم مؤشر داو جونز ومؤشر ستاندرد آند بور 500 بنسبة 0.3٪ و 0.2٪ على التوالي، في حين بقي مؤشر ناسداك المركب مستقرًا عمليًا خلال اليوم. غير أن العقود الآجلة التي تتبع المؤشرات الثلاث كلها في المنطقة السلبية اليوم، مما يشير الى امكانية افتتاحها التداول على تراجع. في اليابان، انخفض مؤشري نيكاي 225 وتوبيكس بنسبة 0.9 ٪ و 1.0 ٪، حيث استمر ارتفاع الين وتفاقم عدم اليقين السياسي في اليابان في تقويض الشعور العام في أسواق الأسهم. في هونغ كونغ، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.1 ٪، في حين أن العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية في أوروبا في المنطقة السلبية حالياً.
السلع: بدأت أسعار النفط الأسبوع متراجعة بعض الشيئ، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.2٪ وتراجعا عن بعض المكاسب التي سجلاها يوم الجمعة. في حين لم يكن هناك محفز أساسي واضح وراء الارتفاع الحاد الذي حققاه الجمعة، عزت تقارير وسائل الإعلام الزيادة إلى التوترات السياسية في الشرق الأوسط التي تهدد بتعطيل إنتاج النفط. في المعادن الثمينة، تراجعت أسعار الذهب بحوالي 0.3٪ يوم الاثنين، فواصل المعدن النفيس الخسائر التي تكبدها يوم الجمعة نتيجة تحسّن الدولار الأمريكي. فقد جعل ارتفاع الدولار المعدن يبدو أقل جاذبية للمستثمرين.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/03/perMar19.png
الأصول الأكثر نشاطاً: الين يرتفع بعد أن بدأ آبي يبدو أضعف. سجّلت عملات السلع أدنى مستوياتها مقابل الدولار الأمريكي
كان مؤشر الدولار مرتفعاً قليلاً عند 90.31 اليوم، وبقي بالقرب من أعلى مستوى سجله يوم الجمعة الماضي عند 90.38 حيث استفاد من البيانات الإيجابية، بما في ذلك ارتفاع الإنتاج الصناعي في فبراير. من المتوقع على نطاق واسع أن يحدد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي يُختتم يوم الأربعاء والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يتم فيه رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، اتجاه العملة الأمريكية، على الأقل على المدى القصير. ومن المرجح أن تُحدث أي تطورات في التجارة تقلبات بالدولار. ارتفعت عوائد سندات الخزانة القصيرة والطويلة الأجل يوم الاثنين، مما جعل الدولار أكثر جاذبية.
بالنظر إلى رفع سعر الفائدة الذي بات شبه أكيد يوم الأربعاء، فسيتم التركيز على ما إذا كان صناع السياسة في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سيعدّلون توقعاتهم للعدد الإجمالي لزيادات أسعار الفائدة ليصبح أربعة في 2018، بعد أن كانت ثلاثة سابقاً. كما أن المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد جيروم باول عند انتهاء الاجتماع سيجذب الاهتمام.
وأظهرت استطلاعات الرأي في نهاية الأسبوع تراجع الدعم لحكومة رئيس الوزراء الياباني شينزو آبي، والذي كان يدعم سياسة الين الضعيف، وعززت بذلك العملة اليابانية. كان الدولار منخفضاً مقابل الين بنسبة 0.25 ٪ عند 105.74، بالقرب من أدنى مستوى في 16 شهرا عند 105.23 والذي تمّ تسجيله في أوائل مارس. تراجع اليورو مقابل الين بنسبة 0.40 ٪ ليسجل 129.73. بالقرب من أدنى مستوى في 7 أشهر تمّ تسجيله عند 129.33.
كان اليورو والباوند متراجعين، وإن بشكل طفيف، فكانا منخفضين بنسبة 0.2 ٪ و 0.1 ٪ على التوالي عند الساعة 07:32 بتوقيت غرينتش. سجل اليورو الذي تعرض لضغوط على خلفية سلسلة من التصريحات الحذرة من قبل صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي خلال الأسبوعين الماضيين، أدنى مستوى له في أسبوعين عند 1.2256 في وقت مبكر من يوم الاثنين. في حين من المتوقع أن يتأثر الجنيه الاسترليني بتطورات البريكزيت هذا الأسبوع وأيضًا بالبيانات الاقتصادية – بما فيها التضخم – واجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس.
انخفضت العملات المرتبطة بالسلع الأساسية مقابل العملة الخضراء. فارتفع الدولار مقابل نظيره الكندي بنسبة 0.1 ٪، مسجلاً أعلى مستوى له خلال 9 أشهر عند 1.3122. عانى الدولار الكندي مؤخرًا من المخاوف بشأن خروج الولايات المتحدة من اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (نافتا)، وبعض التعليقات الحذرة لحاكم بنك كندا، وكذلك نتيجة بيانات الإسكان الضعيفة الأسبوع الماضي. كما انخفض الدولارين الأسترالي والنيوزلندي بنسبة 0.2 ٪، وسجل الأول أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 0.7684 والأخير أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 0.7194, بما أن تزايد المخاوف بشأن حرب تجارية محتملة أثرت على هذه العملات الحساسة للتجارة.
الأسواق اليوم: لقاء مجموعة الدول العشرين الكبرى أول حدث في أسبوع مكتظ
جدول البيانات الاقتصادية شبه فارغ اليوم، ولكن اجتماع مجموعة الدول العشرين الكبرى في الأرجنتين يجب أن يقدم الكثير من العناوين الرئيسية لإبقاء المتداولين مشغولين.
سيبدأ وزراء مالية مجموعة الدول العشرين الكبرى اجتماعاً يستمر ليومين في بوينس آيرس اليوم. على الرغم من أن هذه الاجتماعات ليست أحداثًا رئيسية لسوق العملات، إلا أن هذه المرة قد تكون مختلفة تمامًا، حيث من المتوقع أن يناقش قادة المالية توقعات التجارة الحرة في ضوء السياسات الحمائية لإدارة ترامب. أي تعليقات من هؤلاء سيتم تتبعها عن كثب، خاصة تلك الواردة عن الوفد الأمريكي، برئاسة وزير المالية منوشين. إذا جددت مجموعة الدول العشرين رسالتلها التي تؤكد التزامها بمقاومة الحمائية، فإن بعض المخاوف التجارية قد تتبدد. في هذه الحالة، قد يتعافى الدولارين الاسترالي والنيوزلندي والأسواق، في حين أن الملاذات الآمنة مثل الين قد تتراجع. على العكس من ذلك، إذا بدا وفد الولايات المتحدة على سبيل المثال ملتزمًا بتقديم تعريفات جديدة على الصين قريبًا، فقد تظل المشكلات التجارية في دائرة الضوء. في هذا السيناريو، قد يتراجع كل من الدولار الاسترالي والأسهم، في حين أن الأصول الآمنة مثل الين قد تعزز مكاسبها.
الميزان التجاري لمنطقة اليورو لشهر يناير هو البيان الوحيد الذي قد يجذب الانتباه، والذي من المتوقع أن يصدر عند الساعة 10:00 بتوقيت غرينتش، على الرغم من أنه لا يُعدّ في الغالب محركًا رئيسيًا لليورو.
من حيث ظهور صانعي السياسة، هناك ثلاثة على جدول الأعمال. في الولايات المتحدة، سيبدي رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في أتلانتا، رافائيل، بملاحظاته عند الساعة 13:40 بتوقيت غرينتش، بينما في منطقة اليورو، سيلقي عضو المجلس التنفيذي في البنك المركزي الأوروبي إيف ميرش خطاب عند الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. وبانتظار قرار الفائدة يوم الأربعاء، من غير المرجح أن يتناول بوستيتش السياسة النقدية. كما سيتحدث حاكم البنك المركزي النرويجي أويشتين أوسلون عند الساعة 16:00 بتوقيت غرينتش.
تبدو بقية الأسبوع أكثر إثارة للاهتمام، فتحتوي على اجتماعات ثلاثة بنوك مركزية رئيسية، قمة الاتحاد الأوروبي، بالإضافة إلى مجموعة من البيانات الاقتصادية الرئيسية، ومعظمها من المملكة المتحدة. سيعلن بنك الاحتياطي الفدرالي قراره بشأن السياسة يوم الأربعاء، وبما أن زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية قد تم تسعيرها بالكامل في الأسواق، فقد يكون التركيز على ما إذا كان صانعو السياسة سيقومون بتعديل توقعاتهم الخاصة بالمسار المستقبلي للفائدة خلال عام 2018، ورفع الزيادات من ثلاثة الى أربعة. بعد ساعات قليلة من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي النيوزيلندي سياسته دون تغيير. ويوم الخميس، سينتقل التركيز إلى بنك إنجلترا, حيث سيبحث المستثمرون عن إشارات بشأن احتمال رفع سعر الفائدة في مايو. وإلى جانب بنك إنجلترا يوم الخميس، سيركز متداولو الجنيه أيضًا على نتائج قمة الاتحاد الأوروبي، حيث يًتوقع أن يوافق قادة الاتحاد الأوروبي على اتفاقية البريكزيت الانتقالية.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/03/GOLDH4_Mar19.png
التحليل الفنّي: الذهب يسجّل أدنى مستوى له في ما يقارب الثلاثة أسابيع. وهو هبوطي في المدى القصير
تراجع الذهب بعد أن سجل أعلى مستوى له في أسبوعين عند 1329.91 خلال الأسبوع الماضي، وواصل الانحفاص ليسجل أدنى مستوى له في 18 يومًا عند 1307.67 في وقت مبكر من يوم الاثنين. يعكس خطي تانكن وكيجون-سن المتحاذيان بشكل سلبي صورة هبوطية في المدى القصير.
إذا ضعفت العملة الأمريكية، فقد يحصد المعدن الثمين بعض المكاسب. حينها قد يتعرض للمقاومة بالقرب من المستوى الحالي لتانكن-سن عند 1314.65. يقع القاع السابق عند 1312.79 أيضًا بالقرب من هذا المستوى.
من المحتمل أن يضغط تحسّن الدولار على الذهب، حينها قد يلقى هذا الأخير الدعم في المنطقة المحيطة بأدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 1302.70 والذي تمّ تسجيله في أول مارس.
كما أن ارتفاع أو تراجع مخاطر التجارة العالمية له القدرة على التأثير في أسعار الذهب الذي يُعتبر ملاذاً آمناً.
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: تداولت العملة الأمريكية على ارتفاع بنسبة 0.1٪ مقابل مجموعة من العملات يوم الاثنين، على الرغم من أنها كانت قد فقدت قوتها مقابل الين، حيث كان يُعتبر أولئك الذين يروجون لسياسة ضعف-الين على أنهم فقدوا الدعم العام في اليابان.
الأسهم: أغلقت معظم الأسواق الأمريكية على ارتفاع يوم الجمعة، فقد تقدم مؤشر داو جونز ومؤشر ستاندرد آند بور 500 بنسبة 0.3٪ و 0.2٪ على التوالي، في حين بقي مؤشر ناسداك المركب مستقرًا عمليًا خلال اليوم. غير أن العقود الآجلة التي تتبع المؤشرات الثلاث كلها في المنطقة السلبية اليوم، مما يشير الى امكانية افتتاحها التداول على تراجع. في اليابان، انخفض مؤشري نيكاي 225 وتوبيكس بنسبة 0.9 ٪ و 1.0 ٪، حيث استمر ارتفاع الين وتفاقم عدم اليقين السياسي في اليابان في تقويض الشعور العام في أسواق الأسهم. في هونغ كونغ، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.1 ٪، في حين أن العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية في أوروبا في المنطقة السلبية حالياً.
السلع: بدأت أسعار النفط الأسبوع متراجعة بعض الشيئ، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 0.2٪ وتراجعا عن بعض المكاسب التي سجلاها يوم الجمعة. في حين لم يكن هناك محفز أساسي واضح وراء الارتفاع الحاد الذي حققاه الجمعة، عزت تقارير وسائل الإعلام الزيادة إلى التوترات السياسية في الشرق الأوسط التي تهدد بتعطيل إنتاج النفط. في المعادن الثمينة، تراجعت أسعار الذهب بحوالي 0.3٪ يوم الاثنين، فواصل المعدن النفيس الخسائر التي تكبدها يوم الجمعة نتيجة تحسّن الدولار الأمريكي. فقد جعل ارتفاع الدولار المعدن يبدو أقل جاذبية للمستثمرين.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/03/perMar19.png
الأصول الأكثر نشاطاً: الين يرتفع بعد أن بدأ آبي يبدو أضعف. سجّلت عملات السلع أدنى مستوياتها مقابل الدولار الأمريكي
كان مؤشر الدولار مرتفعاً قليلاً عند 90.31 اليوم، وبقي بالقرب من أعلى مستوى سجله يوم الجمعة الماضي عند 90.38 حيث استفاد من البيانات الإيجابية، بما في ذلك ارتفاع الإنتاج الصناعي في فبراير. من المتوقع على نطاق واسع أن يحدد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي يُختتم يوم الأربعاء والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يتم فيه رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، اتجاه العملة الأمريكية، على الأقل على المدى القصير. ومن المرجح أن تُحدث أي تطورات في التجارة تقلبات بالدولار. ارتفعت عوائد سندات الخزانة القصيرة والطويلة الأجل يوم الاثنين، مما جعل الدولار أكثر جاذبية.
بالنظر إلى رفع سعر الفائدة الذي بات شبه أكيد يوم الأربعاء، فسيتم التركيز على ما إذا كان صناع السياسة في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سيعدّلون توقعاتهم للعدد الإجمالي لزيادات أسعار الفائدة ليصبح أربعة في 2018، بعد أن كانت ثلاثة سابقاً. كما أن المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد جيروم باول عند انتهاء الاجتماع سيجذب الاهتمام.
وأظهرت استطلاعات الرأي في نهاية الأسبوع تراجع الدعم لحكومة رئيس الوزراء الياباني شينزو آبي، والذي كان يدعم سياسة الين الضعيف، وعززت بذلك العملة اليابانية. كان الدولار منخفضاً مقابل الين بنسبة 0.25 ٪ عند 105.74، بالقرب من أدنى مستوى في 16 شهرا عند 105.23 والذي تمّ تسجيله في أوائل مارس. تراجع اليورو مقابل الين بنسبة 0.40 ٪ ليسجل 129.73. بالقرب من أدنى مستوى في 7 أشهر تمّ تسجيله عند 129.33.
كان اليورو والباوند متراجعين، وإن بشكل طفيف، فكانا منخفضين بنسبة 0.2 ٪ و 0.1 ٪ على التوالي عند الساعة 07:32 بتوقيت غرينتش. سجل اليورو الذي تعرض لضغوط على خلفية سلسلة من التصريحات الحذرة من قبل صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي خلال الأسبوعين الماضيين، أدنى مستوى له في أسبوعين عند 1.2256 في وقت مبكر من يوم الاثنين. في حين من المتوقع أن يتأثر الجنيه الاسترليني بتطورات البريكزيت هذا الأسبوع وأيضًا بالبيانات الاقتصادية – بما فيها التضخم – واجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس.
انخفضت العملات المرتبطة بالسلع الأساسية مقابل العملة الخضراء. فارتفع الدولار مقابل نظيره الكندي بنسبة 0.1 ٪، مسجلاً أعلى مستوى له خلال 9 أشهر عند 1.3122. عانى الدولار الكندي مؤخرًا من المخاوف بشأن خروج الولايات المتحدة من اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (نافتا)، وبعض التعليقات الحذرة لحاكم بنك كندا، وكذلك نتيجة بيانات الإسكان الضعيفة الأسبوع الماضي. كما انخفض الدولارين الأسترالي والنيوزلندي بنسبة 0.2 ٪، وسجل الأول أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 0.7684 والأخير أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 0.7194, بما أن تزايد المخاوف بشأن حرب تجارية محتملة أثرت على هذه العملات الحساسة للتجارة.
الأسواق اليوم: لقاء مجموعة الدول العشرين الكبرى أول حدث في أسبوع مكتظ
جدول البيانات الاقتصادية شبه فارغ اليوم، ولكن اجتماع مجموعة الدول العشرين الكبرى في الأرجنتين يجب أن يقدم الكثير من العناوين الرئيسية لإبقاء المتداولين مشغولين.
سيبدأ وزراء مالية مجموعة الدول العشرين الكبرى اجتماعاً يستمر ليومين في بوينس آيرس اليوم. على الرغم من أن هذه الاجتماعات ليست أحداثًا رئيسية لسوق العملات، إلا أن هذه المرة قد تكون مختلفة تمامًا، حيث من المتوقع أن يناقش قادة المالية توقعات التجارة الحرة في ضوء السياسات الحمائية لإدارة ترامب. أي تعليقات من هؤلاء سيتم تتبعها عن كثب، خاصة تلك الواردة عن الوفد الأمريكي، برئاسة وزير المالية منوشين. إذا جددت مجموعة الدول العشرين رسالتلها التي تؤكد التزامها بمقاومة الحمائية، فإن بعض المخاوف التجارية قد تتبدد. في هذه الحالة، قد يتعافى الدولارين الاسترالي والنيوزلندي والأسواق، في حين أن الملاذات الآمنة مثل الين قد تتراجع. على العكس من ذلك، إذا بدا وفد الولايات المتحدة على سبيل المثال ملتزمًا بتقديم تعريفات جديدة على الصين قريبًا، فقد تظل المشكلات التجارية في دائرة الضوء. في هذا السيناريو، قد يتراجع كل من الدولار الاسترالي والأسهم، في حين أن الأصول الآمنة مثل الين قد تعزز مكاسبها.
الميزان التجاري لمنطقة اليورو لشهر يناير هو البيان الوحيد الذي قد يجذب الانتباه، والذي من المتوقع أن يصدر عند الساعة 10:00 بتوقيت غرينتش، على الرغم من أنه لا يُعدّ في الغالب محركًا رئيسيًا لليورو.
من حيث ظهور صانعي السياسة، هناك ثلاثة على جدول الأعمال. في الولايات المتحدة، سيبدي رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في أتلانتا، رافائيل، بملاحظاته عند الساعة 13:40 بتوقيت غرينتش، بينما في منطقة اليورو، سيلقي عضو المجلس التنفيذي في البنك المركزي الأوروبي إيف ميرش خطاب عند الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. وبانتظار قرار الفائدة يوم الأربعاء، من غير المرجح أن يتناول بوستيتش السياسة النقدية. كما سيتحدث حاكم البنك المركزي النرويجي أويشتين أوسلون عند الساعة 16:00 بتوقيت غرينتش.
تبدو بقية الأسبوع أكثر إثارة للاهتمام، فتحتوي على اجتماعات ثلاثة بنوك مركزية رئيسية، قمة الاتحاد الأوروبي، بالإضافة إلى مجموعة من البيانات الاقتصادية الرئيسية، ومعظمها من المملكة المتحدة. سيعلن بنك الاحتياطي الفدرالي قراره بشأن السياسة يوم الأربعاء، وبما أن زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية قد تم تسعيرها بالكامل في الأسواق، فقد يكون التركيز على ما إذا كان صانعو السياسة سيقومون بتعديل توقعاتهم الخاصة بالمسار المستقبلي للفائدة خلال عام 2018، ورفع الزيادات من ثلاثة الى أربعة. بعد ساعات قليلة من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي النيوزيلندي سياسته دون تغيير. ويوم الخميس، سينتقل التركيز إلى بنك إنجلترا, حيث سيبحث المستثمرون عن إشارات بشأن احتمال رفع سعر الفائدة في مايو. وإلى جانب بنك إنجلترا يوم الخميس، سيركز متداولو الجنيه أيضًا على نتائج قمة الاتحاد الأوروبي، حيث يًتوقع أن يوافق قادة الاتحاد الأوروبي على اتفاقية البريكزيت الانتقالية.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/03/GOLDH4_Mar19.png
التحليل الفنّي: الذهب يسجّل أدنى مستوى له في ما يقارب الثلاثة أسابيع. وهو هبوطي في المدى القصير
تراجع الذهب بعد أن سجل أعلى مستوى له في أسبوعين عند 1329.91 خلال الأسبوع الماضي، وواصل الانحفاص ليسجل أدنى مستوى له في 18 يومًا عند 1307.67 في وقت مبكر من يوم الاثنين. يعكس خطي تانكن وكيجون-سن المتحاذيان بشكل سلبي صورة هبوطية في المدى القصير.
إذا ضعفت العملة الأمريكية، فقد يحصد المعدن الثمين بعض المكاسب. حينها قد يتعرض للمقاومة بالقرب من المستوى الحالي لتانكن-سن عند 1314.65. يقع القاع السابق عند 1312.79 أيضًا بالقرب من هذا المستوى.
من المحتمل أن يضغط تحسّن الدولار على الذهب، حينها قد يلقى هذا الأخير الدعم في المنطقة المحيطة بأدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 1302.70 والذي تمّ تسجيله في أول مارس.
كما أن ارتفاع أو تراجع مخاطر التجارة العالمية له القدرة على التأثير في أسعار الذهب الذي يُعتبر ملاذاً آمناً.