mourga12
18-01-2018, 06:17 PM
لمحة عن أسواق العملات قبيل الافتتاح الأوروبي – الدولار الكندي لم يتفاعل بشكل قوي مع رفع معدّل الفائدة في حين الدولار الأمريكي يحقق انتعاشاًhttps://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2016/12/Markets3.jpg
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: واصل مؤشر الدولار الأمريكي التعافي يوم الخميس، وتداول مرتفعاً بنسبة 0.4٪، وسع نطاق المكاسب التي سجلها يوم الأربعاء على خلفية ارتفاع عائدات الخزانة الأمريكية.
الأسهم: انخفض مؤشري Nikkei 225 و Topix بنسبة 0.4٪ و 0.7٪ على التوالي، في حين ارتفع مؤشر Hang Seng في هونج كونج بنسبة 0.4٪. في أوروبا، العقود الآجلة التابعة لمؤشر Euro Stoxx 50 مرتفعة، مما يشير إلى أن المؤشر قد يفتتح التداول على ارتفاع. وفي الولايات المتحدة، أغلقت مؤشرات الأسهم الثلاثة الرئيسية أمس – مؤشر داو جونز، و S&P 500 ، ومؤشر Nasdaq Composite – على ارتفاع. على وجه التحديد، ارتفع مؤشر داو بنسبة مذهلة بلغت 1.25٪ وأغلق فوق مستوى 26000، مسجلاً مستوى قياسي جديد. وفي الوقت نفسه، أغلق مؤشر S&P و Nasdaq بالقرب من أعلى مستوياتهما على الإطلاق. العقود الآجلة لتلك المؤشرات جميعها مرتفعة في الوقت الحالي ولو بشكل خجول.
السلع: في أسواق الطاقة، تراجع كل من خام غرب تكساس الوسيط وبرنت الخام قليلاً خلال الجلسة الآسيوية ليوم الخميس. لكنهما لا يزالا يتداولان بالقرب من أعلى مستوياتهما في عدة سنوات، بدعم من ضعف الدولار الأمريكي (رغم الارتداد الطفيف خلال اليومين الماضيين) من جهة، وانخفاض المخزونات الأمريكية، ومخاطر انقطاع العرض في نيجيريا وامكانية قيام المنتجين بتمديد اتاقية خفض الانتاج الحالية مرة أخرى, من جهة أخرى. وفي هذا الصدد، قال وزير الطاقة الروسي الكسندر نوفاك أمس أن سوق النفط غير متوازن بعد، وساعد في تهدئة أعصاب أولئك الذين يتكهنون بأن تخفيضات العرض التي تقودها منظمة أوبك قد تُلغى هذا العام. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.1٪، بعد أن تراجع بالأمس أيضاً.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/01/per18Jan.png
العملات الأكثر نشاطاً: بنك كندا يرفع معدلات الفائدة. الدولار يرتفع مع ارتفاع العوائد؛ البنك المركزي الأوروبي يضغط على اليورو
رفع بنك كندا سعر الفائدة المعياري بمقدار ربع نقطة أمس إلى 1.25٪، كما كان متوقعاً على نطاق واسع. وقد حافظ البيان المصاحب على لهجة حذرة نسبياً حول زيادة أسعار الفائدة في المستقبل، مما يشير إلى أن عدم اليقين في اتفاق التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (نافتا) “يضغط بشكل متزايد” على التوقعات، وأنه على الرغم من ارتفاع الأجور، إلا أنها ترتفع بأقل مما يفترض أن تكون عليه في هذه البيئة. وكانت الرسالة الرئيسية من بنك كندا هي أنه على الرغم من الزيادة الأخيرة، أي تعديلات مستقبلية في الأسعار ستعتمد على الأرجح على تطور البيانات الواردة وكيفية تنفيذ مفاوضات نافتا. ومن المثير للاهتمام، أن تسعير السوق لا يزال يشير إلى أن البنك سوف يرفع الأسعار مرتين اضافيتين هذا العام، الأولى بحلول مايو. وتراجع الدولار الكندي في البداية بعد القرار الذي تمً تفسيره على أنه “رفع حذر”، لكنه استعاد خسائره على الفور تقريباً ليتداول دون تغيير يذكر مقابل الدولار في الساعات التالية.
وارتفع مؤشر الدولار الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية أخرى، بنسبة 0.4٪ اليوم، معززاً المكاسب التي سجلها يوم الأربعاء. مع عدم وجود محفز أساسي واضح وراء انتعاش الدولار، ُيعزى هذا التحرك إلى ارتفاع عائدات الخزانة الأمريكية أمس. وعادة ما تكون عائدات السندات المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، حيث تصبح السندات أكثر جاذبية للاحتفاظ بالمستثمرين الذين يسعون للحصول على عوائد أعلى.
وفي مكان آخر، ارتفع الجنيه الإسترليني بالأمس وسط تفاؤل كبير بأن الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة سيصلان الى اتفاق انتقالي لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قريباً، ربما بحلول نهاية الشهر.
وفي الوقت نفسه، تراجع اليورو إلى حد ما يوم الأربعاء، بعد أن أعرب أعضاء البنك المركزي الأوروبي عن عدم ارتياحهم للتقدير الأخير للعملة. وقال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي فيتور كونستانسيو إنه يشعر بالقلق إزاء تحركات أسعار الصرف المفاجئة التي لا تعكس الأساسيات، في حين أشار عضو مجلس الإدارة إيوالد نووتني إلى أن تعزيز اليورو “ليس مفيداً”. وقد تكون هذه الملاحظات بمثابة تذكير بأن البنك المركزي الأوروبي من غير المرجح أن يجلس خاملاً ويسمح لليورو أن يرتفع بسرعة، لأن ذلك قد يزيد من صعوبة عودة التضخم إلى هدفه بطريقة مستدامة.
تترقّب الأسواق اليوم: بيانات من الولايات المتحدة حول الإسكان ومطالبات البطالة, ونشير الى استمرار موسم تقارير الأرباح الفصلية للشركات
بعض الإصدارات من الولايات المتحدة يمكن أن تحدث تقلبات في الدولار اليوم: فسيتم الإعلان عن عدد المنازل السكنية وتصاريح البناء لشهر ديسمبر عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش. في نوفمبر سجّلت البيانات أعلى مستوياتها في عقد من الزمن، وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت ستحافظ على هذا الزخم. ونشير الى أن الأحوال الجوية في الولايات المتحدة في أواخر عام 2017 من المتوقع أن تكون قد لعبت دوراً في شراء المساكن الجديدة. وفي الوقت نفسه، ستصدر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. ومن المتوقع أن ينخفض الأفراد المتقدمون للحصول على إعانات البطالة للمرة الأولى إلى 250 ألفاً بعد أن بلغ 261 ألفا في الأسبوع السابق، وهو أعلى مستوى له منذ ثلاثة أشهر، ويسجّل بالتالي ارتفاعاً للأسبوع الرابع على التوالي؛ على الرغم من أن العدد لا يزال أقل من 300000 التي تعكس سوق عمل قوي. ومن المقرر ايضاً الافراج عن مؤشر الاعمال في فيلاديلفيا عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش.
ستشهد كندا صدور تقرير الوظائف غير الزراعية عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش. ولا يُعتبر عادة محفّز قوي لحركة السوق.
وستتحدث رئيسة بنك الاحتياطي الفدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر – عضو مصوّت في لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة في 2018 – عن السياسة النقدية عند الساعة 23:05 بتوقيت غرينتش.
ويمكن أن تشهد أسعار النفط بعض التقلّب عند صدور تقرير إدارة معلومات الطاقة والذي يسُظهر معلومات عن مخزونات الخام الأمريكية للأسبوع المنتهي في 12 يناير عند الساعة 16:00 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن تنخفض مخزونات الخام بنحو 3.6 مليون برميل، مسجلةً انخفاضها الأسبوعي التاسع على التوالي. كانت المخزونات قد سجّلت انخفاض بنحو 4.9 مليون برميل في الأسبوع السابق.
في أسواق الأسهم، يستمر موسم تقارير الأرباح الفصلية حيث ستصدر مورغان ستانلي تقاريرها اليوم.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/01/OIL-FEB18Daily_Jan18.png
التحليل الفنّي: لا تزال أسعار العقود الآجلة للنفط قريبة من أعلى مستوى بلغته في 3 سنوات. غير أن مؤشر الاستوكاستيك يعكس إشارة هبوطية في المدى القريب جداً
لا تزال العقود الآجلة لشهر فبراير للنفط الخام تتداول دون ولكن بالقرب من 64.86، وهو أعلى مستوى شهدته منذ أواخر ديسمبر 2014 وسجّلته يوم الاثنين. لا يزال خطي تينكان وكيجون سين يتحاذيان بشكل ايجابي، مما يشير إلى أن المسار الصاعد على المدى القريب لا يزال سليماً. غير أن كيجون-سين قد تبطأ، وهذا قد يشير الى تراجع الزخم الإيجابي. أيضاً – بالنظر إلى مؤشر الاستوكاستيك – خط K٪ تراجع دون خط D٪ البطيء، وكلا الخطين بدأ ينحدر لأسفل, ما يعكس إشارة سلبية على المدى القريب جداً.
وإذا أظهر تقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية انخفاضاً أكبر من المتوقع في مخزونات الخام، فقد تعاود أسعار النفط الارتفاع. في هذه الحالة، قد تأتي المقاومة الفورية قرابة قمة يوم الاثنين عند 64.86.
ومن ناحية أخرى، من المتوقع أن يؤدي انخفاض أقل من المتوقع في مخزونات النفط الخام – أو ارتفاع بالطبع – إلى إضعاف الأسعار. في هذا السيناريو، فإن المنطقة المحيطة بتينكان-سين عند 63.09 قد تمثّل الدعم المحتمل.
أحدث التطورات في الأسواق العالمية:
العملات: واصل مؤشر الدولار الأمريكي التعافي يوم الخميس، وتداول مرتفعاً بنسبة 0.4٪، وسع نطاق المكاسب التي سجلها يوم الأربعاء على خلفية ارتفاع عائدات الخزانة الأمريكية.
الأسهم: انخفض مؤشري Nikkei 225 و Topix بنسبة 0.4٪ و 0.7٪ على التوالي، في حين ارتفع مؤشر Hang Seng في هونج كونج بنسبة 0.4٪. في أوروبا، العقود الآجلة التابعة لمؤشر Euro Stoxx 50 مرتفعة، مما يشير إلى أن المؤشر قد يفتتح التداول على ارتفاع. وفي الولايات المتحدة، أغلقت مؤشرات الأسهم الثلاثة الرئيسية أمس – مؤشر داو جونز، و S&P 500 ، ومؤشر Nasdaq Composite – على ارتفاع. على وجه التحديد، ارتفع مؤشر داو بنسبة مذهلة بلغت 1.25٪ وأغلق فوق مستوى 26000، مسجلاً مستوى قياسي جديد. وفي الوقت نفسه، أغلق مؤشر S&P و Nasdaq بالقرب من أعلى مستوياتهما على الإطلاق. العقود الآجلة لتلك المؤشرات جميعها مرتفعة في الوقت الحالي ولو بشكل خجول.
السلع: في أسواق الطاقة، تراجع كل من خام غرب تكساس الوسيط وبرنت الخام قليلاً خلال الجلسة الآسيوية ليوم الخميس. لكنهما لا يزالا يتداولان بالقرب من أعلى مستوياتهما في عدة سنوات، بدعم من ضعف الدولار الأمريكي (رغم الارتداد الطفيف خلال اليومين الماضيين) من جهة، وانخفاض المخزونات الأمريكية، ومخاطر انقطاع العرض في نيجيريا وامكانية قيام المنتجين بتمديد اتاقية خفض الانتاج الحالية مرة أخرى, من جهة أخرى. وفي هذا الصدد، قال وزير الطاقة الروسي الكسندر نوفاك أمس أن سوق النفط غير متوازن بعد، وساعد في تهدئة أعصاب أولئك الذين يتكهنون بأن تخفيضات العرض التي تقودها منظمة أوبك قد تُلغى هذا العام. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب بنسبة 0.1٪، بعد أن تراجع بالأمس أيضاً.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/01/per18Jan.png
العملات الأكثر نشاطاً: بنك كندا يرفع معدلات الفائدة. الدولار يرتفع مع ارتفاع العوائد؛ البنك المركزي الأوروبي يضغط على اليورو
رفع بنك كندا سعر الفائدة المعياري بمقدار ربع نقطة أمس إلى 1.25٪، كما كان متوقعاً على نطاق واسع. وقد حافظ البيان المصاحب على لهجة حذرة نسبياً حول زيادة أسعار الفائدة في المستقبل، مما يشير إلى أن عدم اليقين في اتفاق التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (نافتا) “يضغط بشكل متزايد” على التوقعات، وأنه على الرغم من ارتفاع الأجور، إلا أنها ترتفع بأقل مما يفترض أن تكون عليه في هذه البيئة. وكانت الرسالة الرئيسية من بنك كندا هي أنه على الرغم من الزيادة الأخيرة، أي تعديلات مستقبلية في الأسعار ستعتمد على الأرجح على تطور البيانات الواردة وكيفية تنفيذ مفاوضات نافتا. ومن المثير للاهتمام، أن تسعير السوق لا يزال يشير إلى أن البنك سوف يرفع الأسعار مرتين اضافيتين هذا العام، الأولى بحلول مايو. وتراجع الدولار الكندي في البداية بعد القرار الذي تمً تفسيره على أنه “رفع حذر”، لكنه استعاد خسائره على الفور تقريباً ليتداول دون تغيير يذكر مقابل الدولار في الساعات التالية.
وارتفع مؤشر الدولار الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية أخرى، بنسبة 0.4٪ اليوم، معززاً المكاسب التي سجلها يوم الأربعاء. مع عدم وجود محفز أساسي واضح وراء انتعاش الدولار، ُيعزى هذا التحرك إلى ارتفاع عائدات الخزانة الأمريكية أمس. وعادة ما تكون عائدات السندات المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، حيث تصبح السندات أكثر جاذبية للاحتفاظ بالمستثمرين الذين يسعون للحصول على عوائد أعلى.
وفي مكان آخر، ارتفع الجنيه الإسترليني بالأمس وسط تفاؤل كبير بأن الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة سيصلان الى اتفاق انتقالي لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قريباً، ربما بحلول نهاية الشهر.
وفي الوقت نفسه، تراجع اليورو إلى حد ما يوم الأربعاء، بعد أن أعرب أعضاء البنك المركزي الأوروبي عن عدم ارتياحهم للتقدير الأخير للعملة. وقال نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي فيتور كونستانسيو إنه يشعر بالقلق إزاء تحركات أسعار الصرف المفاجئة التي لا تعكس الأساسيات، في حين أشار عضو مجلس الإدارة إيوالد نووتني إلى أن تعزيز اليورو “ليس مفيداً”. وقد تكون هذه الملاحظات بمثابة تذكير بأن البنك المركزي الأوروبي من غير المرجح أن يجلس خاملاً ويسمح لليورو أن يرتفع بسرعة، لأن ذلك قد يزيد من صعوبة عودة التضخم إلى هدفه بطريقة مستدامة.
تترقّب الأسواق اليوم: بيانات من الولايات المتحدة حول الإسكان ومطالبات البطالة, ونشير الى استمرار موسم تقارير الأرباح الفصلية للشركات
بعض الإصدارات من الولايات المتحدة يمكن أن تحدث تقلبات في الدولار اليوم: فسيتم الإعلان عن عدد المنازل السكنية وتصاريح البناء لشهر ديسمبر عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش. في نوفمبر سجّلت البيانات أعلى مستوياتها في عقد من الزمن، وسيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانت ستحافظ على هذا الزخم. ونشير الى أن الأحوال الجوية في الولايات المتحدة في أواخر عام 2017 من المتوقع أن تكون قد لعبت دوراً في شراء المساكن الجديدة. وفي الوقت نفسه، ستصدر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. ومن المتوقع أن ينخفض الأفراد المتقدمون للحصول على إعانات البطالة للمرة الأولى إلى 250 ألفاً بعد أن بلغ 261 ألفا في الأسبوع السابق، وهو أعلى مستوى له منذ ثلاثة أشهر، ويسجّل بالتالي ارتفاعاً للأسبوع الرابع على التوالي؛ على الرغم من أن العدد لا يزال أقل من 300000 التي تعكس سوق عمل قوي. ومن المقرر ايضاً الافراج عن مؤشر الاعمال في فيلاديلفيا عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش.
ستشهد كندا صدور تقرير الوظائف غير الزراعية عند الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش. ولا يُعتبر عادة محفّز قوي لحركة السوق.
وستتحدث رئيسة بنك الاحتياطي الفدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر – عضو مصوّت في لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة في 2018 – عن السياسة النقدية عند الساعة 23:05 بتوقيت غرينتش.
ويمكن أن تشهد أسعار النفط بعض التقلّب عند صدور تقرير إدارة معلومات الطاقة والذي يسُظهر معلومات عن مخزونات الخام الأمريكية للأسبوع المنتهي في 12 يناير عند الساعة 16:00 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن تنخفض مخزونات الخام بنحو 3.6 مليون برميل، مسجلةً انخفاضها الأسبوعي التاسع على التوالي. كانت المخزونات قد سجّلت انخفاض بنحو 4.9 مليون برميل في الأسبوع السابق.
في أسواق الأسهم، يستمر موسم تقارير الأرباح الفصلية حيث ستصدر مورغان ستانلي تقاريرها اليوم.
https://www.xmarabia.net/wp-content/uploads/2018/01/OIL-FEB18Daily_Jan18.png
التحليل الفنّي: لا تزال أسعار العقود الآجلة للنفط قريبة من أعلى مستوى بلغته في 3 سنوات. غير أن مؤشر الاستوكاستيك يعكس إشارة هبوطية في المدى القريب جداً
لا تزال العقود الآجلة لشهر فبراير للنفط الخام تتداول دون ولكن بالقرب من 64.86، وهو أعلى مستوى شهدته منذ أواخر ديسمبر 2014 وسجّلته يوم الاثنين. لا يزال خطي تينكان وكيجون سين يتحاذيان بشكل ايجابي، مما يشير إلى أن المسار الصاعد على المدى القريب لا يزال سليماً. غير أن كيجون-سين قد تبطأ، وهذا قد يشير الى تراجع الزخم الإيجابي. أيضاً – بالنظر إلى مؤشر الاستوكاستيك – خط K٪ تراجع دون خط D٪ البطيء، وكلا الخطين بدأ ينحدر لأسفل, ما يعكس إشارة سلبية على المدى القريب جداً.
وإذا أظهر تقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية انخفاضاً أكبر من المتوقع في مخزونات الخام، فقد تعاود أسعار النفط الارتفاع. في هذه الحالة، قد تأتي المقاومة الفورية قرابة قمة يوم الاثنين عند 64.86.
ومن ناحية أخرى، من المتوقع أن يؤدي انخفاض أقل من المتوقع في مخزونات النفط الخام – أو ارتفاع بالطبع – إلى إضعاف الأسعار. في هذا السيناريو، فإن المنطقة المحيطة بتينكان-سين عند 63.09 قد تمثّل الدعم المحتمل.